تحلیل های هفتگی

Analysis No. 4: US Chemical Giants Accelerate Capacity Closures; Global Polymer Oversupply Triggers Structural Adjustment

Iran Market (Weekly Summary)

Due to official holidays in Iran this week (Ashura and the funeral ceremony of the late leader), no new domestic polymer market news has been reported. Meanwhile, the Ministry of Petroleum is preparing for the post-sanctions era, with negotiations underway to export oil to Japan. Japanese buyers are seeking to extend this exemption and receive guarantees regarding transportation safety.

Global Market (Key Weekly News)

1. US Chemical Giants Shut Down Production Lines in Rapid Succession

Over the past year, four major US chemical companies—INEOS Styrolution, AmSty, Stepan, and Westlake Chemical—have successively announced the shutdown of multiple production units. The targets of this round of shutdowns are old production lines that have been operating for decades and lack integrated upstream and downstream supply chain support.

INEOS Styrolution: In June 2026, officially announced the permanent closure of its Polystyrene (PS) production plant in Channahon, Illinois. The plant, which began operations in 1960 with an annual capacity of 400,000 tons, will be completely shut down by Q4 2026. CEO Steve Harrington stated: "Persistent margin pressures continue to threaten the viability of our North American business as we face ongoing pressure from industry oversupply." Production will be consolidated at integrated facilities in Alabama and Mexico.

AmSty: Temporarily shut down its old PS unit in Torrance, California (commissioned in 1953), converting the site into a PS storage and distribution terminal. No restart date has been announced.

Stepan: Under its "Project Catalyst" cost reduction plan, permanently shut down its surfactant plant in Fieldsboro, New Jersey, and scrapped multiple equipment sets at its Illinois plant by mid-2026. The company aims to achieve $100 million in pre-tax cost savings.

Westlake Chemical: By the end of 2025, shut down its 450,000 tons/year PVC plant in Mississippi along with associated VCM and chlor-alkali units. The combined capacity of the closed units exceeds 3 billion pounds.

2. PS Industry Operating Rate Below 70%; Oversupply May Persist Until 2034

Industry data shows that the global PS operating rate has already fallen below 70%, and research institutions predict this low operating rate pattern may continue until 2034. ICIS also warns that if the Strait of Hormuz maintains normal navigation, massive chemical supplies from the Middle East and Asia will continue to flow into the global market, further exacerbating the industry's overcapacity. The PS market crisis in the US is protracted, with consumption volumes declining almost annually over the past decade. Experts attribute the vulnerability of American PS producers to a lack of vertical integration and technological obsolescence.

3. Polypropylene Prices Continue to Fall; Market Sentiment Remains Weak

Chinese PP export prices to Southeast Asia have fallen for three consecutive weeks, with Homo-PP on FOB China terms dropping below $1,000/ton. Elevated inventory across Southeast Asian converters continues to cap buying interest. Some analysts predict that with easing geopolitical tensions and the gradual return of Iranian crude, the downward trend in polypropylene prices may continue.

Summary and Outlook

The wave of capacity closures by US chemical giants signals that the global polymer market has entered a phase of structural adjustment—the elimination of outdated, non-integrated production lines. This trend is not limited to the US; the global PS industry is expected to face low operating rates until at least 2034.

Short-term Outlook: The market is likely to remain in a state of oversupply. Buyers can take advantage of this opportunity, but producers must prepare for intensified competition and thinner profit margins.

Gol Plastic | Specialized Reference for the Polymer Industry

Sources:

Iranian News:

· Donya-e-Eqtesad – Outlook for Iran's polymer industry in 2026

· IRNA – Gradual return of industries to production· Mehr News Agency – Increased supply and price stability· ILNA – Export of Iranian petrochemical products
International News:· INEOS Styrolution – Official announcement of Channahon plant closure· Chemical Processing – Report on production line shutdowns· Argus Media – AmSty closure news· ICIS – PS industry operating rate analysis· CommoPlast – Polypropylene price decline report in Asia

تحلیل شماره ۴: غول‌های شیمیایی آمریکا تعطیلی خطوط تولید را تشدید کردند؛ مازاد عرضه جهانی پلیمر، بازار را به سمت بازسازی ساختاری سوق می‌دهد
بازار ایران (خلاصه اخبار)به دلیل تعطیلات رسمی در ایران در این هفته (عاشورا و مراسم تشییع رهبر فقید)، خبر جدیدی از بازار پلیمر داخلی منتشر نشده است. در همین حال، وزارت نفت در حال آماده‌سازی برای دوران پساتحریم است و مذاکراتی برای صادرات نفت به ژاپن در جریان می‌باشد. مشتریان ژاپنی به دنبال تمدید این معافیت و دریافت تضمین‌هایی درباره ایمنی حمل و نقل هستند.
بازار جهانی (اخبار کلیدی هفته)۱. غول‌های شیمیایی آمریکا خطوط تولید را پشت سر هم تعطیل می‌کننددر یک سال گذشته، چهار شرکت بزرگ شیمیایی آمریکا یعنی INEOS Styrolution، AmSty، Stepan و Westlake Chemical به‌طور متوالی تعطیلی چندین واحد تولیدی خود را اعلام کرده‌اند. هدف این دور از تعطیلی‌ها، خطوط تولید قدیمی هستند که ده‌ها سال فعالیت داشته و فاقد پشتیبانی یکپارچه از زنجیره تأمین بالا و پایین‌دستی می‌باشند.INEOS Styrolution: در ژوئن ۲۰۲۶، به‌طور رسمی اعلام کرد که کارخانه تولید پلی‌استایرن (PS) خود را در چاناهون، ایلینوی، به‌طور دائم تعطیل خواهد کرد. این کارخانه که از سال ۱۹۶۰ فعالیت داشته و ظرفیت سالانه ۴۰۰ هزار تن دارد، تا سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۶ به‌طور کامل تعطیل می‌شود. استیو هرینگتون، مدیرعامل، اعلام کرد: «فشارهای مداوم بر حاشیه سود، تداوم فعالیت کسب‌وکار ما در آمریکای شمالی را تهدید می‌کند، چراکه با فشار مداوم ناشی از مازاد عرضه در صنعت روبرو هستیم». تولید به تأسیسات یکپارچه در آلاباما و مکزیک منتقل خواهد شد.AmSty: واحد قدیمی پلی‌استایرن خود را در تورنس، کالیفرنیا (راه‌اندازی در ۱۹۵۳) به‌طور موقت تعطیل کرده و سایت را به ترمینال ذخیره‌سازی و توزیع PS تبدیل نموده است. هیچ تاریخی برای ازسرگیری تولید اعلام نشده است.Stepan: تحت برنامه کاهش هزینه «پروژه کاتالیست»، کارخانه تولید سورفکتانت خود را در فیلدزبرو، نیوجرسی، به‌طور دائم تعطیل کرده و چندین مجموعه تجهیزات را در کارخانه ایلینوی تا اواسط ۲۰۲۶ از رده خارج نمود. هدف این شرکت، صرفه‌جویی ۱۰۰ میلیون دلاری قبل از مالیات است.Westlake Chemical: تا پایان سال ۲۰۲۵، کارخانه ۴۵۰ هزار تنی PVC خود را در میسیسیپی به همراه واحدهای کلر-آلکالی و VCM وابسته تعطیل کرده است. ظرفیت ترکیبی واحدهای تعطیل شده بیش از ۳ میلیارد پوند است.
۲. نرخ بهره‌برداری صنعت PS زیر ۷۰٪؛ مازاد عرضه تا ۲۰۳۴ ادامه داردداده‌های صنعتی نشان می‌دهد که نرخ بهره‌برداری جهانی PS در سال ۲۰۲۲ به زیر ۷۰٪ سقوط کرده است و مؤسسات تحقیقاتی پیش‌بینی می‌کنند این الگوی بهره‌برداری پایین تا سال ۲۰۳۴ ادامه یابد. ICIS همچنین هشدار می‌دهد که اگر تنگه هرمز به تردد عادی خود ادامه دهد، محموله‌های عظیم شیمیایی از خاورمیانه و آسیا به بازار جهانی سرازیر خواهند شد و بحران مازاد عرضه را تشدید می‌کنند. بحران بازار پلی‌استایرن در آمریکا ماهیتی طولانی‌مدت دارد و حجم مصرف در این کشور طی دهه گذشته تقریباً سالانه کاهش یافته است. کارشناسان آسیب‌پذیری تولیدکنندگان آمریکایی را به عدم یکپارچگی عمودی و فرسودگی فناوری نسبت می‌دهند.
۳. قیمت پلی‌پروپیلن به کاهش ادامه می‌دهد؛ جو بازار ضعیف استقیمت صادراتی PP چین به جنوب شرق آسیا برای سه هفته متوالی کاهش یافته و قیمت هومو-PP بر اساس شرایط FOB چین به زیر ۱۰۰۰ دلار در هر تن رسیده است. موجودی بالای انبارها در میان تبدیل‌کنندگان جنوب شرق آسیا همچنان مانع از تمایل به خرید است. برخی تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند که با کاهش تنش‌های ژئوپلیتیکی و بازگشت تدریجی نفت ایران، روند نزولی قیمت پلی‌پروپیلن ادامه یابد.
جمع‌بندی و چشم‌اندازموج تعطیلی ظرفیت‌ها توسط غول‌های شیمیایی آمریکا نشان می‌دهد که بازار جهانی پلیمر وارد فاز بازسازی ساختاری شده است؛ فازی که در آن خطوط تولید قدیمی و غیریکپارچه از چرخه تولید حذف می‌شوند. این روند محدود به آمریکا نیست و پیش‌بینی می‌شود صنعت جهانی PS حداقل تا سال ۲۰۳۴ با نرخ بهره‌برداری پایین مواجه باشد.چشم‌انداز کوتاه‌مدت: بازار احتمالاً در وضعیت مازاد عرضه باقی خواهد ماند. خریداران می‌توانند از این فرصت استفاده کنند،اما تولیدکنندگان باید خود را برای رقابت سخت‌تر و حاشیه سود کمتر آماده سازند.
گل پلاستیک | مرجع تخصصی صنعت پلیمرمنابع:اخبار داخلی:· دنیای اقتصاد – افق ۱۴۰۵ صنعت پلیمر· ایرنا – بازگشت تدریجی صنایع به مدار تولید· خبرگزاری مهر – افزایش عرضه و تداوم ثبات قیمت· ایلنا – صادرات محصولات پتروشیمی ایران
اخبار خارجی:· INEOS Styrolution – بیانیه رسمی تعطیلی کارخانه چاناهون· Chemical Processing – گزارش تعطیلی خطوط تولید· Argus Media – خبر تعطیلی AmSty· ICIS – تحلیل نرخ بهره‌برداری صنعت PS· CommoPlast – گزارش کاهش قیمت پلی‌پروپیلن در آسیا