تحلیل های هفتگی

Analysis No. 7: Divergence in Polymer Markets; The Impact of Global Events and the Path Toward Sustainable Materials

Iran Market (Weekly Summary)

Last week, Iran's polymer market continued its upward trend across many product groups. In the free market, certain products such as polypropylene grades, PVC, and PET bottle grades experienced significant increases, primarily driven by a rise in the free-market dollar rate, the continuation of US strikes on southern Iran, and heightened supply concerns.

On the IME exchange, the pricing mechanism for groups like ABS and SBR shifted to a "composite" model. The ABS group alone experienced a price increase of approximately 23.6%.

Global Market (Key Weekly Events)

1. The 2026 World Cup and a Shift in Packaging Culture

The 2026 World Cup, which concluded with Spain's victory, was a globally unifying event. While it did not directly influence polymer prices, it drew attention to sustainable packaging solutions. The tournament's official bottles were made from high-quality, food-grade, BPA-free polymers with a reusable design.

This demonstrates that large-scale global events can serve as a powerful platform for promoting the use of high-quality, recyclable, and reusable polymers, potentially steering the industry's future toward greater sustainability.

2. Divergence Between Iranian and Global Markets

While global polyolefin prices have declined due to a seasonal demand slowdown, Iran's market has moved in the opposite direction. This divergence is primarily due to structural factors such as exchange rate fluctuations and domestic supply constraints. The increase in the semi-market (nimai) dollar rate and ongoing strike-related concerns have outweighed the downward pull from global markets.

3. The Strait of Hormuz: A "Stop-Start" Recovery

The Strait of Hormuz has experienced a highly volatile period in recent weeks. Following a brief reopening in late June, it was effectively closed again in July after the breakdown of the US-Iran ceasefire. This has created a "stop-start" recovery for virgin resin supply chains, with ship traffic returning to the low levels seen in early spring. The renewed closure has impacted naphtha and paraxylene (PX) prices, pressuring downstream industries like synthetic textiles.

4. Analysis of the Two Blockades

The two blockades of the Strait of Hormuz have had fundamentally different market impacts. The first blockade (February-March) was perceived as a "bargaining chip," with markets maintaining hope for peace. The second blockade (July), however, occurred after the formal breakdown of the agreement, leading to a structural repricing of geopolitical risk. Market trust in "peace signals" has been exhausted, resulting in a permanent shift in how risk is priced into the market.

Summary and Outlook

The divergence between Iran's rising prices and the global market's downward trend highlights the unique structural pressures within Iran. The World Cup event served as a reminder that a shift toward sustainable, high-quality plastics is a growing cultural and economic trend. The ongoing volatility of the Strait of Hormuz indicates that geopolitical risk has become a permanent cost factor.

Short-term Outlook: Iran's market will likely remain influenced by currency fluctuations and domestic supply constraints. Globally, the market faces a tug-of-war between geopolitical risk premiums (pushing prices up) and weak demand and structural oversupply (pushing prices down).

Gol Plastic | Specialized Reference for the Polymer Industry

Sources:

Iranian News:

· ISPA – Analysis of domestic market divergence from global trends

· WikiPlast – Free market prices for polymer products

· KalaKhabar – Iran Mercantile Exchange reports

International News:

· CommoPlast – Global propylene and polyolefin market trends

· IndexBox – Global plastics market analysis and recycling trends

· Supply Chain Dive – Impact of Hormuz volatility on supply chains

· Plastmatch – Analysis of the two Hormuz blockades

تحلیل شماره ۷: واگرایی بازارهای پلیمر؛ تأثیر رویدادهای جهانی و مسیر حرکت به سوی مواد پایدار

بازار ایران (خلاصه اخبار)

هفته گذشته، بازار پلیمر ایران روند صعودی خود را در بسیاری از گروه‌های کالایی ادامه داد. در بازار آزاد، محصولاتی مانند پلی‌پروپیلن‌ها، PVC و PET بطری با افزایش قابل‌توجهی همراه بودند که عمدتاً ناشی از رشد نرخ دلار آزاد، تداوم حملات آمریکا به جنوب ایران و افزایش نگرانی‌های عرضه بود.

در بورس کالا، قیمت‌های پایه گروه‌های ABS و SBR با تغییر روش قیمت‌گذاری به «تلفیقی» مواجه شدند. گروه ABS به تنهایی حدود ۲۳.۶ درصد رشد قیمت را تجربه کرد.

بازار جهانی (رویدادهای کلیدی هفته)

۱. جام جهانی ۲۰۲۶ و تغییر نگاه به بسته‌بندی پایدار

جام جهانی ۲۰۲۶ که با قهرمانی اسپانیا به پایان رسید، یک رویداد جهانی و متحدکننده بود. اگرچه تأثیر مستقیمی بر قیمت پلیمر نداشت، اما توجهات را به بسته‌بندی‌های پایدار جلب کرد. بطری‌های رسمی این مسابقات از پلیمرهای باکیفیت، درجه غذایی و بدون BPA با رویکرد استفاده مجدد ساخته شده بودند.

این نشان می‌دهد که رویدادهای بزرگ جهانی می‌توانند بستری برای ترویج فرهنگ استفاده از پلیمرهای باکیفیت، قابل بازیافت و تجدیدپذیر باشند و مسیر آینده صنعت را به سمت پایداری هدایت کنند.

۲. واگرایی بازار ایران از بازار جهانی

در حالی که قیمت‌های جهانی پلی‌اولفین‌ها به دلیل رکود فصلی تقاضا کاهش یافته است، بازار ایران مسیر افزایشی را در پیش گرفته است. این واگرایی عمدتاً ناشی از عوامل ساختاری مانند نرخ ارز و محدودیت‌های عرضه در داخل کشور است. افزایش نرخ دلار نیمایی و نگرانی‌های مربوط به تداوم حملات، بر بازار داخلی غلبه داشته است.

۳. تنگه هرمز؛ بهبودی «قطع-و-ادامه»

تنگه هرمز در هفته‌های اخیر وضعیتی پرنوسان را تجربه کرده است. پس از بازگشایی کوتاه‌مدت در اواخر ژوئن، با شکسته شدن آتش‌بس ایران و آمریکا در ژوئیه، عملاً بار دیگر مسدود شد. این وضعیت باعث ایجاد یک بهبودی «قطع-و-ادامه» در زنجیره تأمین پلیمرهای خام شده است و تردد کشتی‌ها به سطوح پایین اوایل بهار بازگشته است. این بسته شدن مجدد بر قیمت نفتا و پارازایلن (PX) تأثیر گذاشته و صنایع پایین‌دستی مانند نساجی مصنوعی را تحت فشار قرار داده است.

۴. تحلیل دو بسته شدن تنگه هرمز

دو بسته شدن تنگه هرمز تأثیرات کاملاً متفاوتی بر بازار داشته‌اند. بسته شدن اول (اسفند-فروردین) به عنوان یک «برگ چانه‌زنی» تلقی شد و بازار همچنان به صلح امید داشت. اما بسته شدن دوم (تیرماه) پس از شکسته شدن رسمی توافق رخ داد و به یک بازتعریف ساختاری ریسک ژئوپلیتیک منجر شد. اعتماد بازار به «سیگنال‌های صلح» از بین رفته و این به یک تغییر دائمی در نحوه قیمت‌گذاری ریسک در بازار منجر شده است.

جمع‌بندی و چشم‌انداز

واگرایی بازار ایران از روند نزولی جهانی، نشان‌دهنده فشارهای ساختاری ویژه بر بازار داخلی است. رویداد جام جهانی به عنوان یادآوری عمل کرد که تغییر به سمت پلاستیک‌های پایدار و باکیفیت، یک روند رو به رشد فرهنگی و اقتصادی است. وضعیت پرنوسان تنگه هرمز نشان می‌دهد که ریسک ژئوپلیتیک به یک عامل هزینه دائمی تبدیل شده است.

چشم‌انداز کوتاه‌مدت: بازار ایران همچنان تحت تأثیر نرخ ارز و محدودیت‌های عرضه خواهد بود. بازار جهانی نیز در کشاکش بین حق‌بحران (افزایشی) و رکود تقاضا و مازاد عرضه (کاهشی) باقی خواهد ماند.

گل پلاستیک | مرجع تخصصی صنعت پلیمر

منابع:

اخبار داخلی:

· ایسپیا – تحلیل واگرایی بازار داخلی از بازار جهانی

· ویکی پلاست – قیمت‌های بازار آزاد محصولات پلیمری

· کالاخبر – گزارش‌های بورس کالای ایران

اخبار خارجی:

· CommoPlast – روندهای بازار جهانی پروپیلن و پلی‌اولفین

· IndexBox – تحلیل بازار جهانی پلاستیک و روند بازیافت

· Supply Chain Dive – تأثیر نوسانات تنگه هرمز بر زنجیره تأمین

· Plastmatch – تحلیل دو بسته شدن تنگه هرمز